鋰電行業(yè)股市強(qiáng)勁上漲！地興熱管助力鋰電行業(yè)能源高效利用

在當(dāng)前資本市場(chǎng)周期與產(chǎn)業(yè)需求共振的背景下，鋰電行業(yè)正展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展?jié)摿?，從市?chǎng)信號(hào)到供需基本面，多重積極因素共同構(gòu)筑了行業(yè)向上的支撐。A 股停牌期間，海外鋰礦市場(chǎng)已率先釋放暖意，澳洲、美國(guó)鋰礦資產(chǎn)表現(xiàn)活躍，恒生上市的天齊鋰業(yè) H 股、贛鋒鋰業(yè) H 股更是迎來(lái)顯著上漲，其中贛鋒鋰業(yè) H 股漲幅達(dá) 14% 左右，這一趨勢(shì)不僅預(yù)示著 A 股鋰電板塊開(kāi)盤后大概率高開(kāi)，更折射出市場(chǎng)對(duì)鋰礦價(jià)值的重新認(rèn)可。從周期規(guī)律來(lái)看，此輪鋰電板塊的表現(xiàn)與 2019 年底部行情高度相似 —— 港股天齊、贛鋒從底部上漲已超 2-3 倍，股價(jià)較碳酸鋰價(jià)格的提前反應(yīng)周期約為 11-12 個(gè)月，參照上一輪股價(jià)提前 1 年見(jiàn)頂?shù)囊?guī)律，當(dāng)前板塊仍處于趨勢(shì)上行通道中。

供需層面的支撐更為扎實(shí)。盡管廣期所期貨工具對(duì)碳酸鋰價(jià)格形成短期壓制，且此前受反內(nèi)卷、新礦產(chǎn)法等因素干擾，但行業(yè)基本面已逐步清晰：930 事件平穩(wěn)落地后，鋰礦停產(chǎn)換證概率高達(dá) 99%，短期供給端的 “壓制” 反而會(huì)累積長(zhǎng)期反彈動(dòng)能 —— 價(jià)格低位維持越久，新增投資意愿越弱，未來(lái)供需缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大。更關(guān)鍵的是需求端的超預(yù)期增長(zhǎng)，10 月國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能排產(chǎn)占鋰電池總排產(chǎn)份額已達(dá) 40%，按此增速，明后年儲(chǔ)能排產(chǎn)量有望超越動(dòng)力電池；即便新能源汽車滲透率從當(dāng)前 58-60% 增至明年 65%，動(dòng)力電池增速仍能穩(wěn)定在 20-30%，疊加重卡、輪船等新動(dòng)力場(chǎng)景的加速滲透，全球鋰電池需求增速預(yù)計(jì)維持 25-30%，而產(chǎn)能增速已明顯跟不上需求步伐，2025 年 “供大于求” 的擔(dān)憂已被證偽，行業(yè)正邁入供需緊平衡的新周期。此外，鈉電池、回收電池短期內(nèi)難以影響供需格局 —— 磷酸鐵鋰回收價(jià)值低，三元電池占比下降，未來(lái) 2-3 年回收體系對(duì)鋰資源供給的補(bǔ)充作用有限，進(jìn)一步鞏固了鋰電行業(yè)的增長(zhǎng)潛力。

電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)興旺，是驅(qū)動(dòng)鋰電行業(yè)發(fā)展的核心引擎。作為鋰電需求的 “壓艙石”，新能源汽車不僅推動(dòng)動(dòng)力電池技術(shù)迭代，更持續(xù)拓展鋰電應(yīng)用邊界。從滲透率來(lái)看，盡管行業(yè)已從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，但新能源汽車在乘用車、商用車領(lǐng)域的替代空間仍在擴(kuò)大：混增車型份額下滑的同時(shí)，純電重卡憑借政策支持與運(yùn)營(yíng)成本優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)高增速，明年輪船電動(dòng)化也將進(jìn)入加速期，這些場(chǎng)景對(duì)動(dòng)力電池的容量、安全性要求更高，直接拉動(dòng)高能量密度鋰電產(chǎn)品的需求。寧德時(shí)代等龍頭企業(yè)預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鋰電行業(yè)明年增速達(dá) 40-50%，即便按保守估算，全球鋰電池增速也能維持 25% 以上，而動(dòng)力電池作為核心部件，其需求增長(zhǎng)直接決定了鋰礦、正極、負(fù)極等全產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度。更重要的是，電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)的全球化布局進(jìn)一步打開(kāi)了鋰電市場(chǎng)空間 —— 中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈憑借技術(shù)、成本優(yōu)勢(shì)，已成為全球新能源汽車供應(yīng)鏈的核心，從上游鋰資源開(kāi)采到下游電池制造的完整體系，正借助電動(dòng)車出口的浪潮，實(shí)現(xiàn)全球市場(chǎng)份額的持續(xù)提升，為鋰電行業(yè)注入長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力。

在鋰電行業(yè)規(guī)模化發(fā)展的同時(shí)，能源利用效率的提升成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，地興熱管熱回收技術(shù)在鋰電余熱回收領(lǐng)域的應(yīng)用，正為行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型提供新路徑。鋰電生產(chǎn)過(guò)程中及儲(chǔ)能、動(dòng)力電池運(yùn)行時(shí)會(huì)產(chǎn)生大量余熱，若不加以回收利用，不僅造成能源浪費(fèi)，還可能影響生產(chǎn)穩(wěn)定性與電池壽命。地興熱管熱回收技術(shù)憑借高效傳熱、低溫差啟動(dòng)、耐腐蝕等優(yōu)勢(shì)，可將鋰電生產(chǎn)與應(yīng)用中的余熱高效回收，轉(zhuǎn)化為車間供暖、熱水供應(yīng)或輔助生產(chǎn)的能源，既降低了企業(yè)能耗成本，又減少了碳排放。這一技術(shù)的應(yīng)用，不僅契合鋰電行業(yè) “綠色制造” 的發(fā)展理念，更能通過(guò)提升能源利用效率，緩解行業(yè)規(guī)?；l(fā)展中的能源約束，為鋰電產(chǎn)能擴(kuò)張、儲(chǔ)能電站穩(wěn)定運(yùn)行提供保障，成為銜接 “鋰電需求增長(zhǎng)” 與 “可持續(xù)發(fā)展” 的重要紐帶。